在漫長的中國新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈上，對(duì)比強(qiáng)勢(shì)的液晶面板環(huán)節(jié)，上游設(shè)備和材料的“瘦弱”始終是產(chǎn)業(yè)期望紓解的心頭之痛。作為面板核心材料的偏光片，也成為整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)鏈的“卡脖子”環(huán)節(jié)之一。

自2020年6月以來，杉杉股份揮舞資本長袖，通過增資方式收購了LG化學(xué)旗下偏光片及相關(guān)資產(chǎn)70%的股權(quán)，成立杉金光電，實(shí)現(xiàn)了高端偏光片國產(chǎn)化。這是中國顯示領(lǐng)域上游具有里程碑意義的一次產(chǎn)業(yè)整合，不僅彌補(bǔ)了中國液晶面板產(chǎn)能增長與偏光片產(chǎn)能之間的供應(yīng)缺口，對(duì)于保障產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定具有重要意義，也讓中國企業(yè)有機(jī)會(huì)真正把握該行業(yè)的高端話語權(quán)。

從中國服裝第一股，到中國新能源的領(lǐng)軍者，再到當(dāng)今全球最大的偏光片供應(yīng)商，杉杉究竟藏著怎樣的創(chuàng)新密碼？杉金光電又將如何勾畫未來藍(lán)圖？

“闖進(jìn)”偏光片領(lǐng)域

杉杉股份成立于1992年，1996年成為A股上市以來由國內(nèi)第一家上市的服裝企業(yè)。1999年開始了第一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，布局新能源產(chǎn)業(yè)，前后進(jìn)軍鋰離子電池負(fù)極材料、正極材料和電解液領(lǐng)域，2008年成為全球綜合實(shí)力第一的鋰離子電池材料綜合供應(yīng)商。

去年六月，杉杉股份迎來了第二次跨界，收購了LG化學(xué)旗下偏光片及相關(guān)資產(chǎn)70%的股權(quán)，正式進(jìn)軍偏光片領(lǐng)域，并于今年2月1日完成資產(chǎn)交割。

杉杉股份在過去30多年的發(fā)展歷程中，每一步都踩在了創(chuàng)新的節(jié)奏點(diǎn)上。那么這一次，杉杉股份為何將目光聚焦于偏光片，又選擇了與LG化學(xué)聯(lián)手？

經(jīng)過多年發(fā)展，我國新型顯示產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值已超過4000億元，液晶顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模全球第一，面板產(chǎn)能已占據(jù)全球過半份額，產(chǎn)業(yè)鏈逐步向中國轉(zhuǎn)移，正在全面崛起。受益于我國下游面板行業(yè)的迅速發(fā)展，作為面板的核心材料之一的偏光片需求量穩(wěn)步增長。

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年，國內(nèi)已有及在建G8以上產(chǎn)線近20條，全部達(dá)產(chǎn)后，所需LCD偏光片為3.7億平方米。而海外目前產(chǎn)能為6.08億平方米，國內(nèi)目前已經(jīng)投產(chǎn)的偏光片產(chǎn)能為2.86億平方米，尚無法滿足國內(nèi)LCD需求。Omdia數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2024年中國大陸地區(qū)偏光片市場(chǎng)需求的4.4億平方米，年復(fù)合增長率達(dá)到11%。中國LCD面板產(chǎn)能增長與偏光片產(chǎn)能之間的供應(yīng)缺口為杉杉入局提供了一個(gè)絕佳的機(jī)遇。

偏光片作為光學(xué)行業(yè)的“芯片”，結(jié)構(gòu)復(fù)雜、生產(chǎn)工藝流程多，是一個(gè)資本密集型、技術(shù)門檻很高的行業(yè)。不僅是制造液晶面板最重要的材料之一，占到液晶面板成本的15%左右，還是我國液晶面板技術(shù)國產(chǎn)化最困難的領(lǐng)域之一。

LG化學(xué)是全球偏光片三大巨頭之一，隨著近兩年LGD陸續(xù)關(guān)閉LCD產(chǎn)能，為LGD提供原材料的LG集團(tuán)其他子公司也在逐步出售相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。杉杉股份是LG化學(xué)的正負(fù)極材料供應(yīng)商，在鋰電池方面有深度合作，這也為二者最后的合作鋪平道路。

中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)秘書長梁新清表示，從面板領(lǐng)域規(guī)模發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新需求來看，本土上游產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)還是有非常大的不足和空間。杉杉的入局，代表著一個(gè)本土化偏光片品牌的誕生，對(duì)于保障中國新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈安全和長期健康穩(wěn)定發(fā)展，具有積極作用。

初出茅廬卻“出道即王者”

從1996年深圳盛波光電引進(jìn)一條偏光片產(chǎn)線開始，國內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)起步。到2011年，三利譜、盛波光電先后建成寬幅1490mm TFT偏光片生產(chǎn)線，國內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展期。從產(chǎn)品領(lǐng)域來看，三利譜主攻中小尺寸，研發(fā)手機(jī)用偏光片；盛波光電則主攻中小TV偏光片。

在業(yè)內(nèi)人士看來，杉杉率先在大尺寸領(lǐng)域取得競爭力，補(bǔ)足了國內(nèi)偏光片產(chǎn)品格局，有望推動(dòng)國內(nèi)偏光片發(fā)展進(jìn)入快車道。

杉金光電系在杉杉股份收購樂金化學(xué)偏光片業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上設(shè)立的偏光片運(yùn)營平臺(tái)。收購之后，全球四大生產(chǎn)基地和1700多項(xiàng)專利全部交付，原經(jīng)營和技術(shù)團(tuán)隊(duì)保持不變，53名中高級(jí)管理干部、38名韓國籍技術(shù)專家全部留任。在組織平穩(wěn)過渡后，正在邁入高質(zhì)量、創(chuàng)新發(fā)展軌道。

依托原LG化學(xué)偏光片業(yè)務(wù)20多年的技術(shù)研發(fā)積淀，通過超薄化、高對(duì)比度、廣視角偏光板差異化技術(shù)領(lǐng)先市場(chǎng)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在電視、顯示器、筆記本、平板電腦、智能手機(jī)、商顯、車載、工控等領(lǐng)域，尤其在大尺寸偏光片領(lǐng)域位列世界第一。

技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力為杉金光電的偏光片業(yè)務(wù)發(fā)展夯實(shí)底座，已擁有RTP技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及PET/Acryl/COP等低透濕性材料優(yōu)勢(shì)以及多項(xiàng)核心技術(shù)專利。

此外杉金光電擁有規(guī)模最大的偏光片生產(chǎn)基地，分布于南京、廣州、張家港、北京、合肥、重慶、福州、咸陽、深圳、中國臺(tái)灣、韓國梧倉等地?，F(xiàn)年產(chǎn)能為1.3億平方米，未來將達(dá)到2.5億平方米。全球僅13條超寬幅產(chǎn)線，杉金光電擁有5條，產(chǎn)能基礎(chǔ)雄厚。

在市場(chǎng)占有率上，杉金光電“出道即王者”。自2021年2月1日正式啟動(dòng)運(yùn)營以來，杉金光電與京東方、TCL華星光電、LG顯示、三星顯示等主要客戶建立長達(dá)10~20年的長期穩(wěn)定供貨關(guān)系。

中國電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)高級(jí)顧問袁桐表示，杉金光電為業(yè)界做出了一個(gè)榜樣，對(duì)于電子材料行業(yè)也是一個(gè)鼓舞，帶動(dòng)電子材料行業(yè)更多國際合作，一起來提升中國電子材料行業(yè)的技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)能力。

“三步”邁向全球第一

當(dāng)下，我國新型顯示產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值已超過4000億元，液晶顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模全球第一，但是偏光片長期依賴進(jìn)口和外資企業(yè)的供應(yīng)，特別是高端IT和Mobile，90%以上仍然依賴進(jìn)口。放眼全球，偏光片生產(chǎn)企業(yè)主要為產(chǎn)能TOP3分別為日東、LG化學(xué)以及住友。

我國臺(tái)灣的奇美、明基、力特等偏光片企業(yè)也占據(jù)了一定份額，我國大陸企業(yè)則有三利譜、盛波光電以及新加入的杉金光電。

令人期待的是，杉杉通過并購確保了在偏光片領(lǐng)域全球最大的事業(yè)規(guī)模。隨著廣州2.6米超大寬幅量產(chǎn)，及在65英寸以上TV市場(chǎng)的份額保持領(lǐng)先，杉金光電大尺寸TV事業(yè)競爭力不斷強(qiáng)化。未來強(qiáng)化在高端IT及Mobile產(chǎn)品的研發(fā)和國產(chǎn)化的突破，有望使國內(nèi)的偏光片國產(chǎn)化率從23%大幅度增長到63%，促進(jìn)這一“卡脖子”技術(shù)的自主可控，有力確保了供應(yīng)穩(wěn)定性。

“杉金光電向著全球第一光電材料企業(yè)的目標(biāo)邁進(jìn)。”杉金光電總經(jīng)理朱志勇表示。為此，杉金光電已經(jīng)確立了 “三步”走的戰(zhàn)略布局。

2021年初，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡、夯實(shí)根基。維持現(xiàn)經(jīng)營體系，強(qiáng)化大尺寸TV事業(yè)競爭力，例如實(shí)現(xiàn)廣州2.6M超大寬幅量產(chǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)65英寸以上TV全球市場(chǎng)份額40%以上，中國市場(chǎng)50%以上。同時(shí)，確立和開展中長期研發(fā)課題，擴(kuò)大南京、張家港、廣州等地投資。

2021年到2023年則是激發(fā)潛力、創(chuàng)新超越的階段。通過持續(xù)投資擴(kuò)大規(guī)模，加強(qiáng)偏光片工藝、材料、裝備技術(shù)研發(fā)，新材料開發(fā)導(dǎo)入等，拓展NBPC及Mobile偏光片事業(yè)，并進(jìn)一步推動(dòng)供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)上游材料本土化配套。

2024年開始，爭取發(fā)展更上一層樓。在這一階段，杉金光電將力爭實(shí)現(xiàn)偏光片領(lǐng)域全球第一，開拓顯示關(guān)聯(lián)材料事業(yè)。到2024年，實(shí)現(xiàn)年銷售額180億元，市場(chǎng)占有率達(dá)到40%。

“三步走”的發(fā)展路徑是基于杉金光電對(duì)于自身和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的清醒認(rèn)識(shí)，朱志勇強(qiáng)調(diào)，在偏光片規(guī)模、技術(shù)和新產(chǎn)品開發(fā)上，未來空間廣闊，將來將是運(yùn)營效力、技術(shù)差別化以及上下游共同解決問題的能力的比拼。

杉杉控股董事局主席、杉杉股份董事長鄭永剛表示，杉金光電將迅速擴(kuò)大產(chǎn)能，強(qiáng)化超寬幅產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，同時(shí)將參與全球顯示材料技術(shù)角逐，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。也將進(jìn)一步推動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)融合和協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的構(gòu)建，共同建設(shè)顯示強(qiáng)國。

可以預(yù)見，杉金光電在規(guī)模和技術(shù)上的發(fā)力，一方面，將有助于推動(dòng)國內(nèi)偏光片產(chǎn)業(yè)持續(xù)實(shí)現(xiàn)工藝、材料、產(chǎn)品、應(yīng)用和產(chǎn)能上的全面突破；另一方面，全球偏光片產(chǎn)業(yè)的格局也將因之重塑。

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